64.31 Delatnosti investicionih fondova tržišta novca i nenovčanog tržišta

Šta obuhvata šifra 64.31, delatnosti investicionih fondova tržišta novca i nenovčanog tržišta

Šifra 64.31 opisuje kolektivne investicione šeme. To su fondovi koji javnom emisijom akcija, udela ili investicionih jedinica prikupljaju novac od više ulagača, a prikupljena sredstva ulažu prvenstveno u finansijsku imovinu. Zvanični opis izričito pominje i kratkoročna sredstva, što je veza sa tržištem novca iz naziva.

Ključna je reč javna emisija. Ovde se ne radi o tome da lično ulažete svoj novac, niti da pozajmljujete poznanicima. Delatnost je prikupljanje sredstava od ulagača kroz hartije ili jedinice fonda i njihovo plasiranje u finansijske instrumente.

Zvanični opis navodi tri vrste fondova, pa su to i tipični poslovi pod ovom šifrom:

• rad otvorenog investicionog fonda, koji prikuplja novac izdavanjem investicionih jedinica i ulaže ga u finansijsku imovinu
• rad zatvorenog investicionog fonda, koji sredstva prikuplja izdavanjem akcija i ulaže ih u finansijska sredstva
• rad jediničnog investicionog fonda (unit and investment trust)
• ulaganje prikupljenih sredstava u kratkoročne finansijske instrumente, kao deo investicione politike fonda

Budite realni oko očekivanja. Ovo je šifra za fond kao takav, a ne za pojedinca koji savetuje ulagače ili vodi tuđe portfolije. Ako se vaš posao svodi na to, pročitajte sledeći odeljak pre nego što bilo šta upišete.

Kada je 64.31 prava šifra, a kada nije

Ovo je odeljak koji morate pročitati pažljivo. Zvanični opis jasno razdvaja šta spada ovde, a šta ide drugde. Najčešće greške nastaju kad se rad oko fondova pomeša sa radom samog fonda.

Izaberite 64.31 kada

Izaberite je ako je vaša delatnost sam fond, dakle otvoreni, zatvoreni ili jedinični investicioni fond koji javno prikuplja novac i ulaže ga prvenstveno u finansijsku imovinu. Svi uslovi moraju biti ispunjeni: kolektivna šema, javna emisija i ulaganje u finansijska sredstva.

Izaberite drugu šifru kada

• Upravljate tuđim fondom. Ako ne ulažete sopstvena prikupljena sredstva, nego pružate uslugu upravljanja fondovima za drugog, to je šifra 66.30.
• Imate holding društvo. Ako vam je posao posedovanje i kontrola drugih društava, šifra je 64.21.
• Ulažete u manjinske udele. Društva za ulaganje u udele sa manjinskim, nekontrolnim učešćem u osnovnom kapitalu vode se pod 64.32.
• Vodite trast ili ostavinski račun. Trastovi, ostavinski i zastupnički računi koji ne rade kao kolektivne investicione šeme takođe idu u 64.32.
• Ulažete u rizični kapital. Ako finansirate startapove i mlade kompanije kroz venture ili preduzetnički kapital, šifra je 64.99.
• Radite penzijski fond. Penzijski fondovi spadaju u 65.30.

Primer: pojedinac osnuje firmu koja kupuje manjinske udele u nekoliko domaćih društava, bez namere da ih kontroliše. Iako zvuči kao investiranje, to nije 64.31, nego 64.32. Drugi primer: firma koja za neki fond samo vodi svakodnevno upravljanje imovinom ne pripada ovde, već pod 66.30.

Ako ste posle ovog spiska i dalje na sumnji, proverite sa knjigovođom kako je vaš posao zapravo organizovan: ko prikuplja novac, ko izdaje jedinice ili akcije i ko odlučuje o ulaganjima. Odgovor na ta tri pitanja obično određuje šifru.

Šta se menja 2027. za šifru 64.31

Od 1. januara 2027. u Srbiji se primenjuje nova Klasifikacija delatnosti (KD 2025), usklađena sa evropskim NACE Rev. 2.1. Šifra 64.31 je nova šifra iz te klasifikacije. Do 2027. ove delatnosti su se vodile pod šifrom 64.30 (Poverenički fondovi (trastovi), investicioni fondovi i slični finansijski entiteti).

APR šifre prevodi automatski i bez naknade, pa za običan prelazak ne morate ništa da podnosite. Izuzetak je slučaj kada se stara šifra deli na više novih. Tada imate 30 dana od 1. januara 2027. da besplatno izaberete odgovarajuću.

Naziv stare šifre pominje i trastove, a u novoj podeli trastovi koji ne rade kao kolektivne investicione šeme idu u 64.32. Ako ste se pod 64.30 bavili takvim poslom, a ne radom investicionog fonda, proverite koja šifra vam je zaista potrebna i izaberite je u roku od 30 dana.

Poslovanje pod šifrom 64.31: porez, knjigovođa, ugovori i početak

Što se tiče paušalnog oporezivanja, koeficijent za novu šifru još nije objavljen. Do izmene Uredbe o paušalnom oporezivanju primenjuju se koeficijenti starih šifara. Zato se o tome da li vam paušal odgovara ne možete pouzdano izjasniti unapred. Pratite izmene Uredbe i pitajte knjigovođu pre nego što se opredelite za način oporezivanja.

Zvanični opis ne pominje nikakve dozvole ili licence za ovu grupu. Pošto se radi o javnom prikupljanju novca od ulagača, pre registracije sami proverite kod nadležnih institucija da li je za vaš model potrebno bilo kakvo odobrenje. Ne oslanjajte se na pretpostavke.

Za rad sa knjigovođom dogovorite unapred nekoliko stvari:

• kako se evidentiraju sredstva koja ulagači uplaćuju i koja se vraćaju
• kako se vode finansijski instrumenti u kojima je novac plasiran
• ko priprema izveštaje i u kojim rokovima
• razdvajanje sopstvenih sredstava od sredstava ulagača

Kada je reč o ugovorima, jasno morate da definišete odnos sa ulagačima: šta dobijaju za uplaćeni novac (akcije, udele ili investicione jedinice), kako se ulaže i kako se izlazi iz fonda. Ugovore i dokumenta fonda pripremite uz pravnika koji poznaje tržište kapitala, jer su greške ovde skupe.

Praktičan savet za početak: pre upisa šifre nacrtajte tok novca od ulagača do ulaganja i nazad. Ako na tom crtežu stoji da samo upravljate tuđim novcem, držite ulagačke udele u manjinskim društvima ili finansirate startapove, vratite se na spisak iz drugog odeljka. Pogrešna šifra se kasnije menja, ali je jeftinije izabrati pravu od početka.